No último ano o BTC subiu 100%, no mesmo período o QQQ subiu 24% e o SPY subiu 18%. Sem carteira, sem chave privada e sem querer perder moedas por descuido? Mas ainda quer pegar a onda do Bitcoin e do Ethereum.
Hoje vou ensinar o caminho mais simples: usando apenas a sua conta da corretora, você pode se conectar discretamente ao mundo cripto com 5 estratégias sem custodiar moedas.
ETFs cripto à vista (BTC/ETH)
É como "pedir ao banco para comprar as moedas reais e guardar no cofre".
Você recebe uma cota do fundo, o mais próximo possível do preço da moeda. Preço de BTC/ETH nos últimos 5 anos: BTC≈+1000%, ETH≈+1000%; os ETFs são recentes, então olha-se "desde a listagem".
Para quem serve: quem quer investir a longo prazo pela corretora e não quer custodiar cripto sozinho.
Armadilhas: taxas de gestão, spreads; emissão/resgate e liquidez de cada ETF também afetam o tracking.
ETFs de BTC nos EUA: IBIT, FBTC, ARKB, BITB, HODL, BTCO, EZBC, BRRR, BTCW, GBTC
ETFs de ETH nos EUA: ETHA, FETH, ETHE, ETH, ETHV, ETHW
Exchanges/corretoras cripto listadas
Este grupo são os vendedores de pás: vivem de taxas, custódia e participação na receita de stablecoins.
Não acompanham o preço das moedas, refletem mais a atividade do trading. A COIN só listou em 2021 e a GEMI é estreante de setembro de 2025; mas quando o mercado esquenta, o volume sobe e a receita/expectativa vão junto.
Ações EUA: COIN, GEMI
Bitcoin no balanço da empresa
Empresas que tratam o Bitcoin como ativo de reserva no balanço, às vezes até alavancando para comprar mais. Resultado: sobem mais forte que o BTC e caem com mais dor.
Retorno total acumulado da MSTR em 5 anos ≈ +2.210%, é o clássico exemplo de "amplificador".
Ações EUA: MSTR
Mineradoras & ETFs setoriais
Os mineradores são quem tira o ouro do subsolo: sofrem influência de preço da moeda, dificuldade, preço da energia e ritmo de expansão.
- MARA em 5 anos ≈ +773% (retorno total); RIOT em 5 anos ≈ +438%.
- BLOK e ETFs setoriais te dão uma "cesta pronta", com retorno anualizado em 5 anos ≈ +23,9%.
Ações EUA: MARA, RIOT, BLOK, BKCH, DAPP, BITQ
Ações ligadas a stablecoins
Stablecoins são o sistema do dólar rodando na blockchain.
- CRCL (Circle) é a empresa por trás do USDC; listou em junho de 2025, números de longo prazo ainda em construção.
- PayPal (PYPL) está ligado ao PYUSD em parceria com a Paxos; mas o preço da ação reflete o negócio principal de pagamentos e o ambiente de juros — retorno total em 5 anos de cerca de −65,6%, praticamente outro mundo em relação ao preço puro das moedas.
- Coinbase (COIN) divide com a Circle a receita de juros do USDC, beneficiando-se da circulação do USDC.
Lógica preguiçosa de como escolher
- Quer colar no preço da moeda: escolha ETFs spot de BTC/ETH (longo prazo, sem dor de cabeça).
- Quer amplificar altas e baixas: MSTR ou ações de mineradoras (desde que consiga dormir tranquilo).
- Quer surfar a atividade de trading: COIN/GEMI e outras ações de exchanges (a favor em mercado de alta, contra o vento em baixa).
- Acredita no dólar on-chain: estude CRCL, PYPL e outras rotas stablecoin/pagamentos.
Risco em uma frase
Quanto mais perto do preço da moeda, mais simples a lógica; quanto mais longe, mais dependente do modelo de negócio e do macro.
ETFs têm taxas, mineradoras dependem de energia e dificuldade, exchanges dependem do volume, pagamentos dependem de juros e concorrência. Não tome decisão olhando só um candle.