Lãi mỗi ngày khác nhau là vì cái bạn nghĩ là "một khoản cho vay" thực ra là một tập hợp các khoản nhỏ với lãi suất và ngày đáo hạn khác nhau. Tập hợp các khoản đang hoạt động mỗi ngày khác nhau, lãi suất thị trường thả nổi theo ngày, và đôi khi một phần vốn nằm không giữa các lần khớp — cộng ba thứ đó lại thì lãi bạn nhận tự nhiên khác nhau mỗi ngày. Đây là bình thường, không phải lỗi.
Hướng dẫn 3 phút này giải thích vì sao việc cho vay của bạn là "nhiều khoản", lãi hằng ngày được tính ra sao, 5 nguyên nhân gây dao động, và phần nào bạn không kiểm soát được so với phần nào có thể cải thiện bằng chộp lệnh và tái đầu tư.
"Một khoản cho vay" của bạn thực ra là nhiều khoản
Khi bạn đăng vốn cho vay, nó hiếm khi được cho vay dưới dạng "một cục, một lãi suất, một ngày đáo hạn". Thực tế vốn của bạn bị chia thành nhiều khoản cho vay độc lập: những người vay khác nhau lấy một phần vốn của bạn vào thời điểm khác nhau, với lãi suất khác nhau, kỳ hạn khác nhau. Vậy nên bạn thực sự có vài khoản đang hoạt động cùng lúc, mỗi khoản một lãi suất và ngày đáo hạn riêng. (Vốn bị chia ra khi khớp thế nào, xem bài về cơ chế khớp lệnh.)
Lãi mỗi ngày = tổng tất cả các khoản đang hoạt động ngày đó
Bitfinex tính lãi cho từng khoản "đang được cho vay" trong ngày đó, nên lãi bạn thấy mỗi ngày ≈ tổng của (gốc × lãi suất ngày riêng) trên tất cả các khoản đang hoạt động ngày đó. Vì tập hợp đó thay đổi mỗi ngày — có khoản đáo hạn, có khoản vừa khớp, mỗi khoản một lãi suất — tổng hằng ngày tự nhiên khác nhau mỗi ngày.
5 nguyên nhân gây dao động hằng ngày
| Nguyên nhân | Vì sao nó làm lãi thay đổi |
|---|---|
| Cho vay lại khi đáo hạn | Khoản cũ đáo hạn rồi cho vay lại với lãi suất mới, khác lãi suất cũ |
| Khớp một phần vào thời điểm khác nhau | Vốn bị lấy theo từng đợt; mỗi đợt bắt đầu tính lãi vào thời điểm và lãi suất khác nhau |
| Khoảng trống nhàn rỗi | Quãng sau đáo hạn trước khi cho vay lại sinh 0 lãi trên phần đó |
| FRR thả nổi | Phần đặt theo FRR thả nổi theo ngày cùng thị trường (xem bài giải thích FRR) |
| Lãi suất thị trường thay đổi | Nhu cầu vay khác nhau mỗi ngày, nên mức lãi suất bạn có thể khớp thay đổi theo ngày |
Phần nào không kiểm soát được, phần nào kiểm soát được
Chia 5 nguyên nhân thành hai nhóm là rõ:
- Không kiểm soát được: lãi suất thị trường, FRR thả nổi, nhu cầu vay — do thị trường định, bạn chỉ có thể chấp nhận.
- Kiểm soát được: khoảng trống nhàn rỗi (cho vay lại nhanh ra sao sau đáo hạn) và vị trí lãi suất (đủ thấp để khớp, nhưng không quá thấp đến mức kiếm hụt). Hai thứ này quyết định bao nhiêu lãi hằng ngày của bạn rơi "dưới tiềm năng".
Vậy nên thay vì day dứt "sao hôm nay ít hơn hôm qua", hãy nhìn phần kiểm soát được: đừng để vốn nằm không, và cố bám sát lãi suất tốt.
Bot làm lãi hằng ngày ổn định và cao hơn ra sao
Các bot cho vay (EarnUSD, Cryptolend, Altinvest, Coinlend, v.v.) chủ yếu nén các nguồn dao động kiểm soát được. Với EarnUSD: các khoản đáo hạn được cho vay lại tự động và ngay lập tức, ép khoảng trống nhàn rỗi xuống mức tối thiểu và giảm trường hợp "một ngày lãi thấp vì một cục lớn nằm không"; thêm vào đó là phát hiện lãi suất cao mỗi 1 phút cộng chộp lệnh ngoài chu kỳ, giữ nhiều khoản hơn bám vào lãi suất tốt. Kết quả: lãi hằng ngày không chỉ cao hơn trung bình mà còn ít "ngày thấp" hơn — dao động vẫn còn (phần thị trường bạn không kiểm soát được), nhưng phần kiểm soát được đã được bù lại.
Kết luận
Lãi hằng ngày khác nhau trên "cùng một khoản" là bình thường: vốn của bạn thực ra là một tập hợp các khoản nhỏ với lãi suất và kỳ hạn khác nhau, và tập hợp hằng ngày + lãi suất thị trường + khoảng trống nhàn rỗi cùng quyết định lãi của mỗi ngày. Bạn không kiểm soát được phần thị trường, nhưng khoảng trống nhàn rỗi và vị trí lãi suất thì có — đó chính là nơi một bot cho vay (tự cho vay lại + chộp lãi suất cao) giúp ổn định và nâng lãi hằng ngày của bạn.